中企海外发债风头正劲

效率高成本低

中企海外发债风头正劲

　　据《经济参考报》消息 近日，财政部发行20亿美元主权债券，分为5年期和10年期各10亿美元，在香港联合交易所挂牌上市交易。这是2004年以来我国政府首次面向国际投资者发行主权外币债券。

　　业界认为，20亿美元主权债券发行虽然规模不大，却是中国金融对外开放的重要举措，也将为境内外主体增加重要的投资和避险工具，丰富国际资本市场金融产品，使国际投资者能够分享中国经济发展的成果。

　　实际上，在财政部发行主权债券之前，中资企业在海外美元债市场上已经刮起了“中国风”——金融机构、大中型房企、投城公司率先掀起海外发债的热潮，各行业民营企业尤其是实体企业也纷纷试水，海尔集团、红星美凯龙、中融新大集团、汇源果汁等发行的美元债，均受到市场追捧。

　　目前发行的高收益海外债其评级都比较高。比如，中融新大集团是山东省首家国内AAA级信用民企，也获得国际评级的较高评级——惠誉发布其长期主体信用评级和高级无担保评级“BB”级，展望稳定；标准普尔给出了“BB-”长期主体信用评级，展望稳定。

　　由于具有发行条件便利、发行限制较低等优势，境外发行美元债成为国内企业融资的重要渠道。海富通基金相关负责人认为，今后会有越来越多的中国企业借助境外发行债券这一效率高、成本低的方式进行境外融资。

　　国家发改委网站最新公示信息显示，今年以来备案登记的中资企业海外债呈现递增态势。海尔集团、中融新大集团、中国邮储银行、潍柴动力等9月25日备案，之后又有东方航空、山东黄金等7家企业获批发行境外债。