池岸冰消燃星火 树根雪尽催花发

　　

——中国长城资产管理股份有限公司甘肃省分公司支持天水星火机床纾困重组复工复产纪实

  

　　董金霞

　　中国长城资产管理股份有限公司甘肃省分公司（以下简称“长城甘肃分公司”）积极履行“化解金融风险、提升资产价值”的历史使命，在甘肃银保监局、银行业协会、省国资委、工信委、金融局高度关注和大力支持下，在天水市委、市政府以及国资委等部门的高度重视和积极协作配合下，经过三年多的精心运作，通过金融不良资产收购，整合政府、企业、金融机构各方资源，成功实现了天水星火机床有限责任公司（以下简称“天水星火”）实质性重组项目的顺利落地。特别是新冠肺炎疫情期间，不改初心，精准发力，践行金融资产管理公司助力企业重组脱困、支持复工复产的神圣职责，为支持地方政府化解企业风险、盘活存量、扶持民族工业品牌、振兴国家装备制造业、促进“六保六稳”做出积极贡献。

　　

  

沉舟欲航力不济

  

　　1967年根据国家三线建设的要求，作为新中国机床行业“十八罗汉”之一的沈阳机床厂将重型车床生产车间迁建至天水市，成立天水星火机床厂。通过50年的发展，实现了甘肃重型机床产业从无到有、从弱到强的转变，为国家军工事业、地方社会经济发展做出了突出贡献，是甘肃民族工业和装备制造业的杰出代表和亮丽名片。进入21世纪后，企业通过股权改制进入了一个高速发展阶段。在1999年至2011年的十几年间，天水星火销售收入从1800万元增长到18亿元，增长近100倍，兼并重组了多家国内外相关公司，行业排名上升到全国第5位，成为世界上规格最全、规模最大的卧式迴转机床制造企业，其“SPAPK”商标于2010年被认定为中国驰名商标。然而由于企业扩张过快以及后续经济下行压力的逐渐加大，加之企业经营、管理、银行信贷、社会债务等各种历史因素，逐步积累形成天水星火重大经营风险隐患。截至2014年末，企业资产负债率已达103.88%，一度到濒临破产的边缘。

　　

投石冲开水底天

  

　　面对困局，毅然踏上破解路。自2012年末天水星火出现债务危机后，省市两级党委政府及相关部门高度重视，先后采取了协调银行贷款展期、帮助偿还社会债务、土地资产变性偿债、调整经营管理团队等一系列动作，但由于债务前清后冒，最终未能彻底化解债务危机。随后政府有关部门先后介绍安排甘肃地方平台公司介入天水星火债务重组，但均因企业严重的债务危机和大型企业重组工作的复杂性和不确定性等诸多因素，最终未能启动重组工作。

　　长城甘肃分公司经过深入调查了解，进行了综合价值判断。认为天水星火机床虽然面临资不抵债，甚至破产清算的风险，但生产经营的根基没有大的损坏，管理和技术骨干队伍犹存，在区域内还有一定的技术优势和品牌优势。本着挽救民族工业品牌，维护地方经济社会稳定发展的原则，决定发挥金融资产管理公司的特殊功能，通过收购金融债权，帮助天水星火机床厂进行债务重组，达到甩掉包袱，脱困重生。2016年12月，长城甘肃分公司审时度势收购了首笔工商银行不良债权，一方面缓释了企业的短期偿债压力；另一方面也对外释放了中央金融企业参与天水星火机床厂债务重组的明确信号。2017年2月，省政府副省长黄强组织召开专题会议，对长城甘肃分公司启动天水星火重组工作给予高度肯定，要求各部门予以积极支持和配合。长城资产甘肃分公司为此多次研究，预测预判并预定方案，并成立了专班项目组开展工作。

　　精诚所至，八方齐奏协作曲。在全面介入天水星火债务重组工作后，长城甘肃分公司力争各方支持，唱好债务重组的协奏曲。一是主动拜访省上有关部门和天水市委、市政府，争取党委政府对天水星火债务重组工作的理解和支持，展示了解决历史问题，盘活资产促进发展，实现天水星火涅槃重生的信心。二是主动向甘肃银保监局非银处、甘肃银行业协会汇报情况，取得了监管部门的政策支持和业务指导。促使债委会达成共识，聘请中介机构对企业进行了全面清产核资。三是积极对接银行业金融机构，了解金融债务的具体情况，共同分析企业的现状。与金融机构达成了在企业资不抵债的状况下，支持企业起死回生，必须进行债务重组的意愿和共识。并与华融资产管理公司达成了一致行动方案。四是多次到企业进行调研座谈。引导和配合企业直面困难，稳定队伍，练好内功，稳定生产经营。

　　审时度势，匠心谱写三重奏。2018年12月，甘肃省政协副主席、天水市委书记王锐同志与分管副市长郝文杰专程拜访长城甘肃分公司，洽谈天水星火债务重组化解工作，时任长城甘肃分公司主要负责人杨宝宏代表公司提出了“挖地雷（债务重组与盘活存量）、壮腰子（稳定生产与持续经营）、接天线（引战并购与凤凰涅槃）”的一整套重组思路，现场得到了市委、市政府领导和企业的高度认可和肯定，双方达成了重要共识，明确了工作方向和合作机制。

　　2019年3月，联合成立了以市长王军担任组长、长城甘肃分公司主要负责人担任副组长的天水星火脱困重组工作领导小组，同时指定由长城甘肃分公司负责金融债务收购重组，市政府也由分管财经的副市长张栋梁负责具体事务，亲力亲为带领企业脱困小组及国资委等相关部门展开工作。之后，长城甘肃分公司先后牵头开展了专项审计、清产核资、债权维护、资产保全、引进战略投资者、设计重组方案等诸多工作，同时在2019年先后收购农业银行、兴业银行、中信银行的金融不良债权，工作大踏步地向前推进。

　　2020年初，新冠肺炎疫情发生，天水星火机床厂生产受到严重影响，市场进一步萎缩，经营形势严峻。长城甘肃分公司新一届党委高度重视，坚决贯彻党中央和省委省政府以及省银保监局支持复工复产的号召。5月初，在疫情还没有全面解除的情况下，主要负责人李龙与分管领导带队前往天水市，与天水市委、市政府进行沟通对接，提出了加速收购剩余金融债权、解决职工股权遗留问题、加速引战重组等措施，务实高效地推进重组工作落地。

　　

吹尽狂沙始到金

  

　　截至2020年5月，长城甘肃分公司累计收购了4家银行对天水星火的不良债权，但由于企业相关资产仍然被相关金融机构抵押查封，不具备进行债务整合条件等一系列复杂情况，为有效推动天水星火债务化解，长城甘肃分公司争分夺秒，调整工作策略，做出综合方案。最终经过多轮磋商，取得交通银行、华融资产等机构的大力支持，通过以处定收方式成功收购两家金融机构对天水星火的剩余债权，至此，长城甘肃分公司累计出资4.74亿元，收购了涉及天水星火的6家金融债权本息16.48亿元，并与兰州银行达成了新的合作意向，金融机构的债务重组第一步圆满完成。同时，在天水市委、市政府及相关部门的坚定支持下，企业通过各种手段破解难题，社会债务也得到了有效缓解，股权结构不合理的问题也得到了解决，为企业轻装上路、浴火重生创造了必要条件。2020年7月，长城甘肃分公司与天水市政府相关指定机构成功签订了《债权转让协议》，圆满完成天水星火脱困重组“三步走”战略中最重要的第一步任务目标。

　　

病树前头万木春

  

　　天水星火项目的顺利实施，是长城甘肃分公司贯彻落实支持企业复工复产，助力地方经济金融稳定发展的成功实践，也是围绕不良资产主业，妥善处理地方政府、国有企业、金融机构各方诉求，将债权收购、重组、退出与稳生产、稳就业、稳金融相结合的有益探索。近三年来，在天水市委、市政府、国资、工信、财政、税务以及公检法各部门和各金融机构的大力支持下，天水星火在蒋保全董事长及新一届领导班子的带领下，奋发图强，迎难而上，保持了生产经营和队伍的稳定。特别在今年疫情期间及时实现复工复产，实现了生产稳定回升，在全行业经营下滑的情况下，至8月底，营业收入同比增加16%，天水星火月产机床已经达到100台，经营形势持续看好，成为全国机床行业中的佼佼者。同时引战工作亦初见端倪，新产品的开发进入了一个新的阶段。甘肃省银保监局非银处今年7月中旬对长城甘肃分公司债务重组工作进行了专题调研，要求总结经验，做好特殊金融服务。新华社甘肃分社社长任卫东是报道我国金融资产管理公司成立的金融记者，闻讯后于9月初带领专题组，对天水星火重组工作进行了调研，这是在经济双循环为特征的大循环新形势下，资产公司发挥行业和专业优势，致力盘活存量经济的一个有益尝试，将给予跟踪报道。这不仅给天水星火发展注入了新的正能量，而且充分彰显了金融资产公司的功能价值，也为盘活地方存量资产给出了新思路、新方案。